금융 용어집
투자, 트레이딩, 시장 용어를 쉬운 말로 설명합니다.
1
A
감가상각누계액
시간에 따라 고정자산에 대해 부과된 총 감가상각.
경과이자
마지막 이표 지급 이후 채권에서 발생한 이자.
귀속 분석
포트폴리오 수익을 구성 요소별 출처로 분해하는 것.
등가격(ATM)
행사가격이 현재 주가와 같은 옵션.
매도호가
매도자가 증권에 대해 받아들일 의향이 있는 최저 가격.
매입채무
기업이 수령한 재화나 용역에 대해 공급업체에 지불해야 할 금액.
매출채권
기업이 제공한 재화나 용역에 대해 고객으로부터 받아야 할 금액.
미국식 옵션
만기 전 언제든지 행사할 수 있는 옵션.
발생액 비율
영업현금흐름으로 뒷받침되지 않는 이익의 비율.
상각
무형자산 또는 대출 원금을 시간에 걸쳐 점진적으로 비용 처리하는 것.
상승 삼각형
평평한 저항선과 상승하는 지지선을 가진 강세 패턴.
시간외 거래
정규 시장 시간 이후, 일반적으로 오후 4시부터 8시(동부시간)에 이루어지는 거래.
알고리즘 거래
컴퓨터 프로그램을 사용하여 거래 전략을 자동으로 실행하는 것.
알파
벤치마크 지수 대비 투자의 초과 수익.
애널리스트 등급
주식을 매수, 보유 또는 매도해야 하는지에 대한 리서치 애널리스트의 권고.
액티브 운용
벤치마크를 초과하기 위해 운용자가 증권을 선별하는 투자 접근법.
앵커링 편향
의사 결정 시 처음 접한 정보에 과도하게 의존하는 것.
연간 보고서(10-K)
기업의 사업과 재무에 대한 포괄적인 연간 보고서.
인수
한 회사가 다른 회사의 지배 지분을 매입하는 것.
자산배분
다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자를 전략적으로 분배하는 것.
자산회전율
자산 1달러당 창출되는 매출.
적격 투자자
특정 미등록 증권에 투자할 수 있는 SEC 기준을 충족하는 개인 또는 단체.
전부 또는 전무(AON)
완전히 체결되거나 전혀 체결되지 않아야 하지만 즉시 실행 요건이 없는 주문.
절대 가치평가
동종 업체 비교 없이 기업의 펀더멘털에만 기반하여 가치를 평가하는 방법.
정부기관채
Fannie Mae와 같은 정부후원기업이 발행한 채권.
축적/분산선
주식으로 유입되거나 유출되는 자금을 보여주는 거래량 기반 지표.
평균방향지수(ADX)
방향에 관계없이 추세 강도를 측정하는 지표.
평균진폭(ATR)
가격 움직임의 평균 범위를 측정하는 변동성 지표.
ADR(미국예탁증서)
외국 회사의 주식을 나타내는 미국에서 거래되는 증서.
B
강세 장악형
두 번째 캔들이 첫 번째를 완전히 감싸는 두 개의 캔들 강세 반전 패턴.
강세장
가격이 상승 중이거나 상승할 것으로 예상되는 시장 상태.
기본 발행주식수
현재 발행되어 투자자가 보유한 실제 주식 수.
매수 후 보유
변동에 관계없이 증권을 구매하고 보유하는 장기 전략.
매수-매도 스프레드
증권의 가장 높은 매수호가와 가장 낮은 매도호가의 차이.
매수호가
매수자가 증권에 대해 지불할 의향이 있는 가장 높은 가격.
버터플라이 스프레드
공유된 중간 행사가로 강세 및 약세 스프레드를 결합한 중립 전략.
베이시스 포인트
0.01%와 같은 단위로, 일반적으로 금리 변동을 측정하는 데 사용됨.
베타
전체 시장 대비 주식의 변동성을 측정하는 지표.
벤치마크
투자 성과를 측정하는 기준.
볼린저 밴드
이동평균 위아래에 배치된 변동성 밴드.
브래킷 주문
진입, 이익 실현 목표, 손절매가 포함된 3부분 주문.
블랙-숄즈 모델
유럽형 옵션 가격을 산정하기 위한 수학적 모델.
블록 트레이드
대규모로 비공개 협상되는 증권 거래.
상승 깃발형
급등 후 하향 경사 횡보가 이어지는 강세 지속 패턴.
상승 페넌트형
급등 후 수렴하는 추세선이 이어지는 강세 지속 패턴.
손익분기 인플레이션율
TIPS와 명목 국채가 동일한 수익을 제공하는 인플레이션율.
손익분기점
총수익이 총비용과 같아지는 판매 수준.
숏커버 매수
공매도 포지션을 청산하기 위해 주식을 구매하는 것.
수주잔고
접수되었지만 아직 이행되지 않은 주문의 가치.
약세장
가격이 하락하고 있거나 하락할 것으로 예상되는 시장 상황.
우량주
우수한 평판을 가진 대형, 기존 설립된, 재무적으로 건전한 기업의 주식.
이탈 갭
새로운 추세의 시작에서 지지선 또는 저항선을 돌파하며 발생하는 갭.
자사주 매입
기업이 공개 시장에서 자사 주식을 재매입하는 것.
자사주 매입 수익률
자사주 매입을 통해 반환된 시가총액의 백분율.
장부가치
대차대조표 기준 기업의 순자산 가치.
재무상태표
특정 시점의 자산, 부채, 자본을 보여주는 재무제표.
채권
투자자가 차입자에게 제공한 대출을 나타내는 고정수익 증권.
채권 래더
만기일이 분산된 채권 포트폴리오.
채권 부도
채권 발행자가 요구되는 이자 또는 원금 지급을 하지 못하는 경우.
채권 펀드
주로 고정수익 증권에 투자하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF.
채권 ETF
채권 포트폴리오에 투자하는 상장지수펀드.
최우선 호가(BBO)
시장에서 가용한 가장 높은 매수호가와 가장 낮은 매도호가.
하락 깃발
급격한 하락 후 상향 기울어진 조정이 뒤따르는 약세 지속 패턴.
하락 장악형
두 번째 캔들이 첫 번째를 완전히 감싸는 두 캔들 약세 반전 패턴.
하락 페넌트
급격한 하락 후 수렴하는 추세선이 뒤따르는 약세 지속 패턴.
C
결합 레버리지
영업 레버리지와 재무 레버리지의 결합 효과.
경기순환주
경제 사이클에 따라 실적이 크게 변동하는 주식.
경상수익률
채권의 연간 쿠폰을 현재 시장가격으로 나눈 것.
공분산
두 자산 수익률이 함께 변동하는 정도를 측정하는 지표.
공헌이익
고정비용과 이익을 충당하기 위해 사용 가능한 매출에서 변동비용을 뺀 것.
국가 위험
특정 국가에 투자하는 것과 관련된 위험.
기업 지배구조
기업을 지휘하고 통제하는 규칙과 관행의 시스템.
매출원가(COGS)
판매된 재화나 서비스를 생산하는 직접 비용.
볼록성
채권 가격과 수익률 간 관계의 곡률 측정.
상관관계
두 투자가 서로 어떻게 움직이는지를 보여주는 통계적 척도.
상품채널지수(CCI)
통계적 평균에서 가격 편차를 측정하는 오실레이터.
서킷 브레이커
패닉 매도를 방지하기 위해 심각한 시장 하락 시 발동되는 자동 거래 중단.
소비자 신뢰지수
소비자가 경제와 재정 상황에 대해 갖는 낙관의 척도.
소비자물가지수(CPI)
소비자가 재화와 서비스 바스켓에 지불하는 가격 변화를 추적하는 척도.
신용 스프레드
동일 만기 회사채와 국채 간의 수익률 차이.
신용 스프레드(채권)
동일 만기의 회사채와 국채 간 수익률 차이.
신용등급
발행자의 채무 상환 능력에 대한 평가.
역발상 투자
지배적인 시장 심리에 반대로 가는 전략.
우발부채
미래의 불확실한 사건에 따른 잠재적 의무.
원자재
거래 가능한 원재료 또는 1차 농산물.
유동부채
1년 이내에 상환해야 할 부채.
유동자산
1년 이내에 현금화할 수 있는 자산.
유사기업 분석(Comps)
기업을 유사한 상장 동종업체와 비교하는 가치평가 방법.
자본적 지출
부동산이나 장비와 같은 물리적 자산을 취득, 업그레이드 또는 유지하는 데 사용되는 자금.
자본적 지출(CapEx)
부동산, 장비, 시설과 같은 고정 자산에 대한 지출.
전환사채
지정된 수의 회사 주식으로 전환할 수 있는 채권.
조정 (시장 조정)
최근 고점에서 10-20% 하락하는 시장 움직임
차이킨 오실레이터
A/D 라인의 3일과 10일 EMA 차이.
칼라 전략
커버드 콜과 보호적 풋을 결합한 보호 전략.
칼마 비율
평균 연간 수익률을 최대 손실폭과 비교하는 비율.
캐리 트레이드
낮은 금리로 차입하여 더 높은 수익률의 자산에 투자하는 것.
캔들스틱 패턴
미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 가격 차트의 시각적 패턴.
캘린더 스프레드
동일 행사가에 다른 만기일을 사용하는 옵션 스프레드.
커버드 콜
기초 주식을 보유하면서 콜옵션을 매도하는 전략.
컨센서스 추정치
기업의 수익 또는 매출에 대한 분석가 예측의 평균.
컵과 손잡이형
둥근 바닥 후 작은 하향 횡보가 이어지는 강세 지속 패턴.
콜러블 채권
발행자가 만기 전에 상환할 수 있는 채권.
콜옵션
지정된 가격에 자산을 매수할 권리를 보유자에게 부여하는 계약.
쿠폰 금리
채권이 액면가에 대해 지급하는 연간 이자율.
탄소 발자국
기업이 직간접적으로 발생시키는 총 온실가스 배출량.
폐쇄형 펀드
거래소에서 거래되는 고정 수의 주식을 발행하는 펀드.
현금전환주기(CCC)
재고 지불과 고객으로부터 수금 사이의 일수.
현금흐름 대 순이익 비율
영업현금흐름을 순이익으로 나눈 것.
현금흐름표
영업, 투자, 재무 활동에서의 현금 이동을 보여주는 재무제표.
확증 편향
모순되는 증거를 무시하면서 기존 신념을 확인하는 정보를 찾는 경향.
환율 위험
환율 변동으로 인해 투자 가치가 변동할 위험.
회사채
자본 조달을 위해 기업이 발행하는 부채 증권.
회사채 스프레드
회사채가 국채 대비 지불하는 수익률 프리미엄.
CAPE 비율(쉴러 PER)
10년 평균 인플레이션 조정 수익을 사용한 경기조정 PER.
CAPM(자본자산가격결정모형)
위험과 기대 수익률 간의 관계를 설명하는 모델.
D
감가상각
유형자산의 비용을 내용연수에 걸쳐 배분하는 것.
다크풀
거래 전에 주문이 보이지 않는 비공개 거래소.
당일 주문
당일 거래 종료 시 자동 취소되는 주문.
데빗 스프레드
순 지불을 통해 구축하는 옵션 스프레드 전략.
데이 트레이딩
같은 거래일에 증권을 사고 파는 투자 방식.
델타
기초자산 가격 변화에 대한 옵션 가격의 변화율.
도지
시가와 종가가 거의 같은 캔들스틱 패턴.
돈치안 채널
특정 기간의 최고가와 최저가로 형성되는 기술적 지표.
돈치안 채널
특정 기간의 최고가와 최저가로 형성되는 추세 추종 지표.
듀레이션
채권 가격의 금리 민감도를 측정하는 지표.
듀폰 분석
ROE를 수익성, 효율성, 레버리지로 분해하는 분석 방법.
딥 밸류 투자
내재가치 대비 극도로 저평가된 주식에 투자하는 전략.
방어주
경기 침체 시에도 안정적인 실적을 보이는 주식.
배당 귀족주
25년 이상 연속으로 배당금을 인상한 S&P 500 기업.
배당금 재투자
받은 배당금으로 추가 주식을 구매하는 것.
배당금 캡처 전략
배당금을 받기 위해 배당락일 직전에 매수하고 직후에 매도하는 전략.
배당수익률
주가 대비 연간 배당금의 비율.
부채상환비율(DSCR)
부채 상환 능력을 측정하는 재무 비율.
부채자기자본비율
총부채를 총자기자본으로 나눈 것.
이연수익
서비스나 제품이 인도되기 전에 받은 선수금.
이중 바닥형
두 개의 유사한 저점이 W자형을 형성하는 강세 반전 패턴.
이중 천장형
두 개의 유사한 고점이 M자형을 형성하는 약세 반전 패턴.
정액분할투자
가격에 관계없이 정기적으로 일정 금액을 투자하는 전략.
직상장
신주 발행이나 인수인 없이 직접 거래소에 상장하는 것.
직접 인덱싱
인덱스 펀드 대신 개별 주식을 직접 보유하여 지수를 복제하는 전략.
처분 효과
이익 난 주식은 너무 빨리 팔고 손실 난 주식은 너무 오래 보유하는 경향.
하락 삼각형
수평 지지선과 하향 저항선으로 형성되는 약세 패턴.
희석
신주 발행으로 인한 기존 주주 지분의 감소.
희석 발행주식 수
모든 잠재적 주식이 전환된다고 가정한 총 주식 수.
DCF 가치평가
미래 현금흐름을 할인하여 현재가치를 계산하는 가치평가 방법.
DV01 (1 베이시스 포인트 금액)
금리가 1bp 변동할 때 채권 가격의 변화량
E
경기 사이클
경제가 확장과 수축을 반복하는 주기.
경제적 부가가치(EVA)
자본비용을 초과하는 기업의 경제적 이익.
경제적 해자
경쟁자로부터 기업을 보호하는 지속적인 경쟁우위.
기업가치(EV)
기업의 총 가치를 나타내는 시가총액에 순부채를 더한 값.
만기일
옵션이나 선물 계약이 만료되는 날짜.
배당락일
이 날 이후 주식을 매수하면 배당금을 받을 수 없는 날짜.
상장지수펀드(ETF)
거래소에서 주식처럼 거래되는 펀드.
수익률
EPS를 주가로 나눈 것(PER의 역수).
신흥시장
빠른 경제 성장과 공업화가 진행 중인 국가의 시장.
실적 보고서
기업이 발표하는 분기 또는 연간 재무 실적.
어닝 서프라이즈
실제 실적과 분석가 컨센서스의 차이.
유럽형 옵션
만기일에만 행사할 수 있는 옵션.
이익의 질
보고된 이익이 실제 기업 성과를 반영하는 정도.
저녁별형
상승 추세 후 나타나는 세 개의 캔들 약세 반전 패턴.
주당순이익(EPS)
순이익을 발행주식 수로 나눈 것.
주식위험프리미엄
주식 투자자가 무위험 자산 대비 요구하는 추가 수익률.
지수이동평균(EMA)
최근 가격에 더 높은 가중치를 부여하는 이동평균.
총보수비용비율
펀드 운용에 드는 연간 비용의 비율.
행사(옵션)
옵션 보유자가 권리를 실행하여 기초자산을 사고파는 것.
효율적 프론티어
주어진 위험 수준에서 최고 기대 수익률을 제공하는 포트폴리오의 집합.
EBIT (이자 및 세전 이익)
이자와 세금을 차감하기 전의 기업 수익
EBITDA (세전이자감가상각전이익)
이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익
EBITDA 마진
EBITDA를 매출로 나눈 수익성 지표.
ESG 투자
환경, 사회, 지배구조 요소를 고려하는 투자 방식.
EV/매출
기업가치를 매출로 나눈 가치평가 배수.
EV/EBITDA 비율
기업가치를 EBITDA로 나눈 가치평가 배수
F
고정비용보상비율
고정비용 지급 능력을 측정하는 비율.
공정가치
자산의 진정한 또는 적절한 가치 추정.
변동금리채권
이자율이 기준금리에 연동되어 변동하는 채권.
분수주
한 주 미만의 주식 단위.
선물계약
미래 특정일에 합의된 가격으로 자산을 거래하는 표준화된 계약.
선행 PER
현재 주가를 향후 12개월 예상 EPS로 나눈 것.
수탁자
타인의 이익을 위해 행동할 법적 의무가 있는 자.
수탁자 의무
고객의 최선의 이익을 위해 행동할 법적 의무.
액면가
채권이나 주식에 표시된 명목 금액.
연방준비제도
미국의 중앙은행 시스템.
유동주식 수
공개 시장에서 거래 가능한 주식 수.
잉여현금흐름 마진
잉여현금흐름을 매출로 나눈 것.
잉여현금흐름(FCF)
영업에서 창출된 현금에서 자본지출을 차감한 것.
재무 레버리지
부채를 사용하여 자기자본수익률을 증폭시키는 것.
재무활동 현금흐름
부채와 자본 조달 활동으로 인한 현금 변동.
체결
주문이 실행되어 완료된 상태.
프런티어 마켓
신흥시장보다 덜 발달한 개발도상국 시장.
피보나치 되돌림
피보나치 비율을 사용하여 지지와 저항 수준을 식별하는 기술적 분석 도구.
피보나치 확장
피보나치 비율을 사용하여 가격 목표를 예측하는 도구.
하락 쐐기형
두 개의 수렴하는 하향 추세선으로 형성되는 강세 패턴.
FINRA (금융산업규제기관)
미국 증권회사와 거래소를 감독하는 자율규제기관
FOK 주문
즉시 전량 체결되지 않으면 취소되는 주문.
FOMO (놓칠 것에 대한 두려움)
수익 기회를 놓칠 것 같은 두려움에 의한 투자 심리
Form 10-K
SEC에 제출하는 연간 사업보고서
Form 10-Q
SEC에 제출하는 분기별 재무보고서
Form 4
내부자 주식 거래 신고서
Form 8-K
중요 사건 발생 시 제출하는 수시 공시
G
가이던스
기업이 제공하는 미래 실적 전망.
감마
기초자산 가격 변화에 대한 델타의 변화율.
갭
연속 거래일 사이에 가격이 점프하여 빈 공간이 생기는 것.
갭(가격 갭)
연속 거래일 사이에 가격이 점프하여 빈 공간이 생기는 것.
그레이엄 넘버
벤저민 그레이엄이 제안한 주식의 적정 가치 계산법
글로벌 투자
전 세계 시장에 걸쳐 투자하는 전략.
금
가치 저장과 인플레이션 헤지 역할을 하는 귀금속.
매출총이익
매출에서 매출원가를 뺀 이익.
매출총이익률
매출에서 매출원가를 뺀 비율.
성장 투자
평균 이상의 성장이 예상되는 기업에 투자하는 전략.
성장주
평균 이상의 수익 성장이 예상되는 기업의 주식
영업권
인수 시 순자산 공정가치를 초과하여 지불한 금액.
GARP 투자
적정 가격의 성장주에 투자하는 전략.
GDP (국내총생산)
일정 기간 동안 국가 내에서 생산된 모든 재화와 서비스의 총 가치
GTC 주문
체결되거나 취소할 때까지 유효한 주문.
H
고빈도 거래(HFT)
초고속 알고리즘을 사용하여 대량의 거래를 실행하는 전략.
교수형 (Hanging Man)
상승 추세 후 나타나는 약세 반전 캔들 패턴
군집행동
독자적 분석 없이 다수를 따르는 투자 행동.
머리어깨형
세 개의 봉우리로 구성된 약세 반전 패턴.
사후 판단 편향
과거 사건의 결과를 알고 나서 예측 가능했다고 믿는 편향
주택 착공 건수
일정 기간 동안 착공된 신규 주택의 수
하라미 패턴
이전 캔들 내에 작은 캔들이 형성되는 반전 패턴
하이일드 채권
투자등급 미만의 신용등급을 가진 고수익 채권.
해머
하락 추세 후 나타나는 강세 반전 캔들스틱 패턴.
헤지펀드
다양한 전략을 사용하는 사모 투자 펀드.
I
금리
돈을 빌리는 대가로 지불하는 비용의 비율
금리 위험
금리 변동으로 인해 투자 가치가 변동하는 위험
내가격
내재가치가 있는 옵션 상태.
내부자 거래
비공개 중요 정보를 이용한 주식 거래
내재가치
기업의 펀더멘털에 기반한 실제 가치
내재변동성
옵션 가격에 반영된 시장이 예상하는 미래 변동성.
무형자산
물리적 형태가 없는 가치 있는 자산
손익계산서
일정 기간 동안의 기업 수익, 비용, 이익을 보여주는 재무제표
아이언 콘도르
네 개의 옵션을 조합한 범위형 변동성 전략
역망치형 (Inverted Hammer)
하락 추세 후 나타나는 강세 반전 신호 캔들 패턴
역수익률곡선 (역전된 수익률곡선)
장기 금리가 단기 금리보다 낮아지는 비정상적인 상황
역헤드앤숄더 패턴
하락 추세 후 상승 반전을 신호하는 차트 패턴
이자보상비율
기업이 이자비용을 갚을 수 있는 능력을 나타내는 비율
인덱스 투자
시장 지수를 추종하는 패시브 투자 전략
인덱스 펀드
특정 시장 지수의 성과를 추종하는 펀드
인컴 투자
배당금, 이자 등 정기적인 소득을 창출하는 투자 전략
인터벌 펀드
정기적으로 제한된 환매 기회를 제공하는 폐쇄형 펀드
인프라 투자
도로, 전력, 통신 등 사회 기반시설에 대한 투자
인플레이션
시간이 지남에 따라 물가가 전반적으로 상승하는 현상
일목균형표
다양한 지표를 결합한 종합적인 기술적 분석 시스템.
임팩트 투자
재무 수익과 함께 사회적/환경적 영향을 추구하는 투자.
재고자산
판매 또는 생산을 위해 보유하는 상품이나 원자재
재고회전율
일정 기간 동안 재고가 판매되고 교체되는 횟수
정보비율
벤치마크 대비 초과수익을 추적오차로 나눈 성과 지표
투자등급
신용등급이 BBB-(또는 Baa3) 이상인 채권
투자활동 현금흐름
자산의 취득 및 처분에서 발생하는 현금흐름
IOC 주문 (즉시체결 또는 취소)
즉시 체결 가능한 수량만 체결하고 나머지는 취소하는 주문
IPO (기업공개)
비상장 기업이 처음으로 주식을 공개하는 것
IV 크러시 (변동성 붕괴)
실적 발표 등 이벤트 후 내재변동성이 급락하는 현상
K
L
대형주
시가총액이 큰 기업의 주식 (일반적으로 100억 달러 이상)
락업 기간
IPO 후 내부자가 주식을 매도할 수 없는 기간
락업 기간
IPO 후 내부자가 주식을 매도할 수 없는 기간
레버리지
차입금이나 파생상품을 사용하여 투자 수익을 증폭시키는 것
손실 회피
동일한 크기의 이익보다 손실을 더 크게 느끼는 심리적 편향
유동성
자산을 가격 변동 없이 빠르게 현금화할 수 있는 정도
장기부채
상환 기간이 1년 이상인 부채
저변동성 팩터
변동성이 낮은 주식이 위험 대비 높은 수익을 제공하는 현상
지정가 주문
특정 가격 이상 또는 이하에서만 체결되는 주문
청산가치
기업의 모든 자산을 매각하고 부채를 갚은 후 남는 가치
판매수수료 펀드
매수 또는 매도 시 판매 수수료가 부과되는 뮤추얼 펀드
LEAPS (장기주식예상증권)
만기가 1년 이상인 장기 옵션
M
마루보즈 캔들
꼬리가 없거나 매우 짧은 강한 추세 캔들스틱
마진 거래
브로커에게서 돈을 빌려 증권을 매수하는 거래
마진콜
계좌 가치가 최소 요건 아래로 떨어지면 추가 자금을 요구하는 것
마켓 메이커
지속적으로 매수호가와 매도호가를 제시하여 유동성을 공급하는 주체
만기일
채권이나 대출의 원금 상환 날짜
멀티플 수축
주가수익비율(P/E) 등 가치평가 배수가 낮아지는 현상
멀티플 확장
주가수익비율(P/E) 등 가치평가 배수가 높아지는 현상
메이크홀 콜
투자자에게 미래 이자의 현재가치를 보상하는 조기상환 조항
모닝스타 패턴 (샛별형)
하락 추세 후 상승 반전을 신호하는 3개의 캔들 패턴
모멘텀 지표
가격 변동의 속도와 강도를 측정하는 기술적 지표
모멘텀 투자
최근 가격 추세가 계속될 것으로 베팅하는 투자 전략
모멘텀 팩터
최근 성과가 좋은 주식이 계속 좋은 성과를 내는 경향
몬테카를로 시뮬레이션
확률적 시나리오를 반복 생성하여 결과 분포를 분석하는 방법
뮤추얼펀드
여러 투자자의 자금을 모아 전문가가 운용하는 투자 펀드
시가총액
기업의 발행주식 총 시장가치
시가총액
기업의 발행주식 총 시장가치
시장 깊이
다양한 가격 수준에서의 매수/매도 주문 물량
시장 심리
투자자들의 전반적인 시장에 대한 태도나 분위기
시장 충격
대량 거래가 시장 가격에 미치는 영향
시장가 주문
현재 최선의 가격에 즉시 체결되는 주문
안전마진
내재가치와 매수가격 간의 차이를 통한 투자 보호 장치
이동평균
일정 기간의 평균 가격을 연결한 기술적 지표
중형주
시가총액이 중간 규모인 기업의 주식 (약 20억-100억 달러)
지방채
주/지방정부가 발행하는 채권으로, 보통 세금이 면제됨
최대 낙폭 (MDD)
최고점에서 최저점까지의 최대 손실폭
평균 회귀
가격이나 수익률이 장기 평균으로 돌아가는 경향
합병
두 기업이 하나로 결합하는 것
해자 (경쟁 우위)
기업이 경쟁자로부터 보호받는 지속 가능한 경쟁 우위
현대 포트폴리오 이론 (MPT)
분산 투자로 위험 대비 수익을 최적화하는 투자 이론
MACD (이동평균수렴확산)
두 이동평균의 관계를 보여주는 추세 추종 모멘텀 지표
MBS (주택저당증권)
주택담보대출을 기초자산으로 하는 증권
MFI (자금흐름지수)
가격과 거래량을 결합한 모멘텀 지표
MOC 주문 (장마감 주문)
장 마감 시 종가에 체결되는 주문
MOO 주문 (장시작 주문)
장 시작 시 시초가에 체결되는 주문
N
네거티브 플레지 (담보 제한 조항)
추가 담보 제공을 제한하는 채권 계약 조항
네이키드 옵션 (무담보 옵션)
기초자산 보유 없이 옵션을 매도하는 고위험 전략
순이익
모든 비용과 세금을 차감한 후의 최종 이익
순이익률
매출 대비 순이익의 비율
NAV (순자산가치)
펀드의 총 자산에서 부채를 뺀 주당 가치
NAV 할인/프리미엄
펀드의 시장 가격과 순자산가치의 차이
O
과신
자신의 지식이나 예측 능력을 과대평가하는 심리적 편향
단주 (홀수 거래단위)
표준 거래 단위(100주) 미만의 주식 거래
미결제약정
청산되지 않고 유지되고 있는 옵션/선물 계약의 총 수
부외 항목
재무상태표에 직접 기록되지 않는 자산이나 부채
영업 레버리지
고정비용 비중이 높아 매출 변동이 이익에 미치는 영향이 확대되는 것
영업이익 (EBIT)
핵심 영업활동에서 발생하는 이익
영업이익률
매출 대비 영업이익의 비율
영업주기
재고 매입에서 현금 회수까지 걸리는 기간
영업활동 현금흐름
핵심 영업활동에서 발생하는 현금흐름
옵션 배정
옵션 매도자가 매수자의 행사 요청을 이행해야 하는 것
옵션 체인
특정 기초자산의 모든 옵션 계약을 보여주는 표
옵션 프리미엄
옵션 계약을 매수하기 위해 지불하는 가격
외가격 (OTM)
현재 가격에서 행사하면 손실이 발생하는 옵션
호가창 (주문장)
거래소에 대기 중인 매수/매도 주문 목록
OAS (옵션조정스프레드)
내재 옵션을 조정한 후의 채권 스프레드
OBV (거래량 누적 지표)
가격 변동 방향에 따라 거래량을 누적하는 기술적 지표
OBV (거래량 누적 지표)
가격 변동 방향에 따라 거래량을 누적하는 기술적 지표
P
매입채무 회전율
기업이 공급업체에 대금을 지불하는 빈도
모의투자 (페이퍼 트레이딩)
실제 자금 없이 가상으로 하는 투자 연습
목표주가
애널리스트가 예상하는 주식의 미래 가격
배당성향
순이익 중 배당금으로 지급되는 비율
사모펀드 (PE)
비상장 기업에 투자하여 가치를 높인 후 매각하는 투자
선례 거래 분석
유사한 과거 M&A 거래를 기반으로 기업가치를 평가하는 방법
시간외 거래 (프리마켓)
정규 거래시간 전에 이루어지는 주식 거래
의결권 대리행사
주주가 주주총회에 참석하지 않고 투표권을 위임하는 것
조기상환 위험
차입자가 예정보다 빨리 대출을 상환하여 발생하는 위험
주가유형자산비율 (P/TBV)
주가를 주당 유형자산순가치로 나눈 가치평가 지표
주가잉여현금흐름비율 (P/FCF)
주가를 주당 잉여현금흐름으로 나눈 가치평가 지표
주가현금흐름비율 (PCF)
주가를 주당 영업현금흐름으로 나눈 가치평가 지표
파라볼릭 SAR
추세 방향과 잠재적 반전점을 나타내는 기술적 지표
파리파수 (동등 지위)
여러 채권이나 채권자가 동등한 우선순위를 갖는 것
패시브 투자
시장 지수를 추종하며 최소한의 거래를 하는 투자 전략
패턴 데이 트레이더
5영업일 내 4회 이상 당일 거래를 한 투자자
페니 스탁 (저가주)
주가가 매우 낮은 소형 투기성 주식
페어 트레이딩
상관관계 높은 두 종목의 괴리를 이용한 시장 중립 전략
포지션 사이징
각 투자에 배분하는 자금의 크기를 결정하는 것
포트폴리오 분산
다양한 자산에 투자하여 위험을 줄이는 전략
풋옵션
기초자산을 특정 가격에 팔 수 있는 권리
프라이스 액션
지표 없이 순수 가격 움직임만 분석하는 기술적 분석 방법
프로텍티브 풋 (보호적 풋)
주식 보유 시 하락 위험을 헤지하기 위해 풋옵션을 매수하는 전략
피봇 포인트
전일 가격을 기반으로 계산하는 지지/저항 수준
핀 리스크
만기 시 기초자산 가격이 행사가에 근접할 때의 옵션 위험
PBR (주가순자산비율)
주가를 주당순자산으로 나눈 가치평가 지표
PEG 비율
PER을 이익성장률로 나눈 가치평가 지표
PER (주가수익비율)
주가를 주당순이익으로 나눈 가치평가 지표
PFOF (주문흐름대가)
브로커가 마켓메이커에게 주문을 전달하고 받는 리베이트
PSR (주가매출비율)
시가총액을 연간 매출로 나눈 가치평가 지표
Q
분기 보고서 (10-Q)
분기별 재무 성과를 담은 공시 보고서
양적완화 (QE)
중앙은행이 채권을 매입하여 통화량을 늘리는 정책
적격배당
장기자본이득세율이 적용되는 미국 세법상 배당
퀄리티 팩터 (품질 팩터)
재무 건전성이 높은 기업이 우수한 성과를 내는 경향
QARP (합리적 가격의 품질주)
고품질 기업을 합리적인 가격에 매수하는 투자 전략
R
경기 침체
경제 활동이 수개월간 지속적으로 감소하는 상태
기준일
배당금이나 주주 권리를 받기 위해 주주로 등록되어야 하는 날짜
단위주 (정규 거래단위)
표준 거래 단위인 100주
대체원가
기업의 자산을 동일하게 재구축하는 데 드는 비용
레귤레이션 FD
중요 정보를 모든 투자자에게 동시에 공개하도록 하는 SEC 규정
로 (옵션 그릭)
금리 변동에 대한 옵션 가격의 민감도
롤다운 수익
수익률곡선이 우상향할 때 채권이 만기에 가까워지며 얻는 가격 상승
리밸런싱
포트폴리오의 자산 배분을 목표 비중으로 조정하는 것
리츠 (부동산투자신탁)
부동산에 투자하고 임대 수입을 배당하는 상장 투자회사
매출 (수익)
기업이 제품이나 서비스 판매로 얻는 총 수입
매출채권 회전율
매출채권을 현금으로 회수하는 빈도
무위험이자율
위험이 없다고 가정되는 투자의 수익률
변화율 (ROC)
일정 기간 동안의 가격 변화를 백분율로 나타낸 모멘텀 지표
사각형 패턴 (박스권)
가격이 수평 지지선과 저항선 사이에서 횡보하는 패턴
상대가치평가
유사 기업의 배수를 비교하여 가치를 평가하는 방법
상대거래량 (RVOL)
현재 거래량을 평균 거래량과 비교한 지표
상승 쐐기형 패턴
수렴하는 지지선과 저항선 사이에서 상승하는 약세 반전 패턴
실물자산
물리적 형태가 있는 투자 자산
연구개발비 (R&D)
신제품 개발과 기술 혁신에 투자하는 비용
이익잉여금
배당금으로 지급하지 않고 기업 내에 유보한 순이익의 누적
잔여이익
자본비용을 초과하는 이익
재투자 위험
현금흐름을 더 낮은 금리에 재투자해야 하는 위험
주식 병합 (역분할)
발행주식수를 줄이고 주당 가격을 비례하여 높이는 것
주주배정 신주인수권
기존 주주에게 할인된 가격으로 신주를 매수할 권리를 부여
최근 편향
최근 경험에 과도한 비중을 두는 심리적 편향
R-제곱 (결정계수)
벤치마크 움직임으로 설명되는 펀드 수익률의 비율
Reg T 마진
연준이 정한 초기 마진 요건 (일반적으로 50%)
ROA (총자산이익률)
총 자산 대비 순이익의 비율
ROCE (사용자본이익률)
사용된 자본 대비 영업이익의 비율
ROCE (사용자본이익률)
사용된 자본 대비 영업이익의 비율
ROE (자기자본이익률)
자기자본 대비 순이익의 비율
ROIC (투하자본이익률)
투자된 자본 대비 세후 영업이익의 비율
RONA (순자산이익률)
순 자산 대비 순이익의 비율
RSI (상대강도지수)
가격 변동의 크기와 속도를 측정하는 모멘텀 지표
S
감채기금
채권 원금 상환을 위해 발행사가 정기적으로 적립하는 자금
결제일
거래가 최종적으로 완료되어 증권과 현금이 교환되는 날짜
계절성
특정 시기에 반복적으로 나타나는 가격이나 실적 패턴
공매도
주식을 빌려 매도한 후 나중에 더 낮은 가격에 매수하여 차익을 얻는 거래
공매도 잔고
현재 공매도되어 아직 청산되지 않은 주식 수
단기부채
1년 이내에 상환해야 하는 부채
대칭 삼각형 패턴
수렴하는 추세선 사이에서 형성되는 중립적 차트 패턴
동일점포매출
최소 1년 이상 운영된 점포의 매출 성장
매몰비용 오류
이미 발생한 비용 때문에 잘못된 의사결정을 계속하는 편향
부분합 가치평가 (SOTP)
기업의 각 사업 부문을 개별 평가하여 합산하는 가치평가 방법
분사 (스핀오프)
모회사에서 자회사를 분리하여 독립 상장시키는 것
사이즈 팩터 (규모 팩터)
소형주가 대형주보다 높은 수익을 내는 경향
생존자 편향
실패한 사례를 무시하고 성공한 사례만 분석하는 편향
샤프 비율
무위험이자율 초과수익을 변동성으로 나눈 위험조정성과 지표
섹터 로테이션
경기 사이클에 따라 투자 섹터를 전환하는 전략
섹터 ETF
특정 산업 섹터에 집중 투자하는 ETF
소르티노 비율
하방 변동성만 고려한 위험조정성과 지표
소형주
시가총액이 작은 기업의 주식 (일반적으로 3억-20억 달러)
숏스퀴즈
공매도 포지션 청산이 가격 급등을 유발하는 현상
슈팅스타 (유성형)
상승 추세 후 나타나는 약세 반전 캔들 패턴
스마트 베타
시가총액이 아닌 특정 요인으로 가중한 지수 투자 전략
스왑 스프레드
스왑 금리와 동일 만기 국채 수익률의 차이
스윙 트레이딩
며칠에서 몇 주간 포지션을 유지하는 단기 매매 전략
스타일 드리프트
펀드가 명시된 투자 스타일에서 벗어나는 현상
스토캐스틱 오실레이터
현재 가격이 일정 기간 가격 범위 내 어디에 있는지 보여주는 모멘텀 지표
스톱 주문 (역지정가 주문)
특정 가격에 도달하면 시장가 주문으로 전환되는 주문
스톱 지정가 주문
스톱 가격 도달 시 지정가 주문으로 전환되는 주문
스트래들
동일 행사가의 콜과 풋을 동시에 매수하는 옵션 전략
스트랭글
다른 행사가의 OTM 콜과 풋을 동시에 매수하는 옵션 전략
스프레드 듀레이션
신용 스프레드 변동에 대한 채권 가격의 민감도
슬리피지
예상 체결가격과 실제 체결가격의 차이
유상증자 (2차 공모)
이미 상장된 기업이 추가로 주식을 발행하여 자금을 조달
자기자본 (주주지분)
기업의 총 자산에서 총 부채를 뺀 잔여 가치
주식 분할
발행주식수를 늘리고 주당 가격을 비례하여 낮추는 것
주주수익률
배당금과 자사주 매입을 합산한 총 주주환원 비율
지속가능 성장률
외부 자금 조달 없이 유지할 수 있는 최대 성장률
지지선과 저항선
가격이 반등하거나 반락하는 경향이 있는 가격 수준
체계적 위험 (시장 위험)
분산투자로 제거할 수 없는 전체 시장에 영향을 미치는 위험
특별 배당
정기 배당 외에 일회성으로 지급되는 추가 배당금
판매관리비 (SG&A)
판매, 일반관리, 행정 활동에 소요되는 비용
표준편차
데이터가 평균에서 얼마나 퍼져 있는지 측정하는 통계량
행사가
옵션 보유자가 기초자산을 매수 또는 매도할 수 있는 가격
SEC (미국증권거래위원회)
미국 연방 증권 규제 기관
SMA (단순이동평균)
일정 기간 동안의 가격을 단순 평균한 기술적 지표
SOTP (부분합 가치평가)
기업의 각 사업 부문을 개별 평가하여 합산하는 가치평가 방법
SPAC (기업인수목적회사)
비상장 기업과 합병하기 위해 설립된 빈 껍데기 상장회사
SRI (사회책임투자)
사회적, 환경적 기준을 적용하여 투자 대상을 선별하는 전략
T
거래 정지
특정 증권의 거래가 일시적으로 중단되는 것
거래량
일정 기간 동안 거래된 주식이나 계약의 수
공개매수
특정 가격에 주식을 매수하겠다고 공개적으로 제안하는 것
단기 국채 (T-Bill)
만기 1년 이하의 미국 정부 단기 채무증권
무역적자
수입이 수출을 초과하는 상황
삼중 천정
세 번의 고점이 비슷한 수준에서 형성되는 약세 반전 패턴
삼중바닥 패턴
비슷한 가격에서 3번 저점을 형성하는 강세 반전 패턴
세금 손실 수확
손실을 실현하여 자본이득세를 상쇄하는 전략
세타 (옵션 그릭)
시간 경과에 따른 옵션 가격 감소율
세후등가수익률
세금 면제 채권과 동등한 가치를 제공하는 과세 채권의 수익률
시간가중평균가격
특정 기간 동안 시간 간격별 가격의 단순 평균
시간가치 (옵션)
만기까지 남은 시간에 대해 지불하는 옵션 프리미엄의 일부
유형자산
물리적 형태가 있는 자산
유형자산 순가치
총 자산에서 무형자산과 부채를 뺀 가치
자사주
회사가 자사 주식을 다시 매입하여 보유하고 있는 주식
장기 국채 (T-Bond)
만기 20-30년의 미국 정부 장기 채무증권
적삼병 (Three White Soldiers)
연속 3개의 큰 양봉으로 이루어진 강세 반전 패턴
중기 국채 (T-Note)
만기 2-10년의 미국 정부 중기 채무증권
총 부채
기업이 상환해야 하는 모든 채무의 합계
총 자산
기업이 소유한 모든 자산의 합계
추적 손절매
가격이 유리하게 움직이면 자동으로 따라가는 손절 주문
추적오차
펀드 수익률과 벤치마크 수익률의 차이의 변동성
타겟데이트 펀드
목표 은퇴 연도에 맞춰 자산 배분을 자동 조정하는 펀드
테마 투자
장기적 메가트렌드나 주제에 집중하는 투자 전략
트레이너 비율
체계적 위험(베타) 대비 초과수익을 측정하는 지표
후행 PER
현재 주가를 지난 12개월 EPS로 나눈 가치평가 지표
흑삼병 (Three Black Crows)
연속 3개의 큰 음봉으로 이루어진 약세 반전 패턴
TIPS (물가연동국채)
인플레이션에 연동되어 원금이 조정되는 미국 국채
U
V
가치 투자
내재가치 대비 저평가된 주식에 투자하는 전략
가치 팩터
저평가 주식이 고평가 주식 대비 초과 수익을 내는 요인
가치 함정
저평가로 보이지만 근본적 문제로 회복이 어려운 주식
가치주
낮은 밸류에이션 배수로 거래되는 상대적 저평가 주식
거래량 프로파일
가격대별 거래량 분포를 시각화한 차트 도구
밸류에이션 스프레드
가치주와 성장주 간의 밸류에이션 차이
베가
기초자산 변동성 1%p 변화 시 옵션가격 변화량
벤처 캐피탈
고성장 잠재력이 있는 스타트업에 투자하는 자본
변동성
자산 가격의 변동 정도를 나타내는 통계적 측정치
수직 스프레드
같은 만기, 다른 행사가의 옵션을 조합한 전략
VaR (최대예상손실액)
일정 신뢰수준에서 특정 기간 동안 발생할 수 있는 최대 예상 손실
VIX (공포지수)
S&P 500 지수 옵션의 30일 내재변동성을 측정한 지수
VWAP
거래량을 가중치로 한 평균 거래가격
W
가중이동평균
최근 데이터에 더 높은 가중치를 부여하는 이동평균
운전자본
유동자산에서 유동부채를 뺀 단기 재무 건전성 지표
워시 세일 룰
손실 실현 후 동일 종목 재매수 시 세금 공제를 제한하는 규정
윈도우 드레싱
분기/연말에 포트폴리오를 보기 좋게 조정하는 행위
윌리엄스 %R
과매수/과매도 상태를 측정하는 모멘텀 오실레이터
Y
Z
이 용어집 소개
이 금융 용어집은 핵심 투자·거래 용어를 명확하고 실용적으로 설명합니다.
보고서를 이해하고 기업을 비교하며 Qiltrack AI로 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.