정의
상관관계는 두 자산이 함께 움직이는 정도를 측정하며 -1에서 +1 범위입니다. +1의 상관관계는 완벽한 양의 상관관계(함께 움직임)를 의미합니다. -1의 상관관계는 완벽한 음의 상관관계(반대로 움직임)를 의미합니다. 0의 상관관계는 선형 관계가 없음을 나타냅니다. 상관관계는 포트폴리오 분산의 기본입니다 - 낮거나 음의 상관관계를 가진 자산을 결합하면 전체 포트폴리오 위험이 감소합니다.
공식
Correlation = Covariance(A,B) / (Standard Deviation A x Standard Deviation B)
예시
주식과 채권은 역사적으로 낮거나 음의 상관관계를 가집니다. 경제 불확실성 동안 주식이 하락하면 투자자가 안전을 찾으면서 채권이 종종 상승합니다. 둘 다 보유한 포트폴리오는 어느 하나보다 변동성이 낮습니다.
자주 묻는 질문
상관관계이란 무엇인가요?
두 투자가 서로 어떻게 움직이는지를 보여주는 통계적 척도.
상관관계은(는) 어떻게 계산하나요?
상관관계의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Correlation = Covariance(A,B) / (Standard Deviation A x Standard Deviation B)
상관관계이 중요한 이유는 무엇인가요?
상관관계은(는) 투자자가 risk metrics을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.