정의
감마는 기초자산 가격이 $1 변할 때 옵션의 델타가 얼마나 변하는지 측정합니다. 감마는 등가격 옵션에서 가장 높고 만기가 가까울수록 급격히 증가합니다. 델타 헤지의 재조정 빈도를 결정합니다.
공식
Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
예시
콜옵션 델타 0.50, 감마 0.05. 주가가 $1 상승하면 델타는 0.55로 증가합니다. 델타 중립 포지션을 유지하려면 헤지 조정이 필요합니다.
자주 묻는 질문
감마이란 무엇인가요?
기초자산 가격 변화에 대한 델타의 변화율.
감마은(는) 어떻게 계산하나요?
감마의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
감마이 중요한 이유는 무엇인가요?
감마은(는) 투자자가 options을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.