정의
변동성(Volatility)은 자산 가격이 평균에서 얼마나 벗어나는지를 측정하는 통계적 지표로, 보통 수익률의 표준편차로 계산됩니다. 역사적 변동성(과거 데이터 기반)과 내재변동성(옵션 가격에서 역산)으로 구분됩니다. 높은 변동성은 높은 위험과 잠재적 수익을 의미하며, 리스크 관리의 핵심 개념입니다.
공식
Standard Deviation of Returns = √(Σ(Return - Mean)² / n)
예시
비트코인의 연간 변동성이 80%인 반면, 미국 국채는 5%에 불과해 위험 자산과 안전 자산의 차이를 보여줍니다.
자주 묻는 질문
변동성이란 무엇인가요?
자산 가격의 변동 정도를 나타내는 통계적 측정치
변동성은(는) 어떻게 계산하나요?
변동성의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Standard Deviation of Returns = √(Σ(Return - Mean)² / n)
변동성이 중요한 이유는 무엇인가요?
변동성은(는) 투자자가 risk을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.