정의
저변동성 팩터는 변동성이 낮은 주식들이 장기적으로 위험 대비 더 높은 수익률을 제공하는 시장 이상 현상입니다. 전통적인 CAPM 이론에 따르면 높은 위험에 높은 수익이 따라야 하지만, 실제로는 저변동성 주식이 고변동성 주식을 능가하는 경우가 많습니다.
예시
저변동성 ETF는 변동성이 낮은 주식들로 구성되어, 시장 하락기에 방어적 성격을 보이며 장기적으로 안정적인 수익을 추구합니다.
자주 묻는 질문
저변동성 팩터이란 무엇인가요?
변동성이 낮은 주식이 위험 대비 높은 수익을 제공하는 현상
저변동성 팩터이 중요한 이유는 무엇인가요?
저변동성 팩터은(는) 투자자가 investment strategies을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.