정의
듀레이션은 금리 변화에 대한 채권 가격의 민감도를 측정합니다. 듀레이션이 5년이면 금리가 1% 상승할 때 채권 가격이 약 5% 하락합니다. 듀레이션이 길수록 금리 위험이 큽니다. 포트폴리오 위험 관리의 핵심 지표입니다.
공식
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
예시
듀레이션 7년인 채권 펀드는 금리가 1% 상승하면 약 7% 하락합니다. 금리 하락 시에는 약 7% 상승합니다.
자주 묻는 질문
듀레이션이란 무엇인가요?
채권 가격의 금리 민감도를 측정하는 지표.
듀레이션은(는) 어떻게 계산하나요?
듀레이션의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
듀레이션이 중요한 이유는 무엇인가요?
듀레이션은(는) 투자자가 fixed income을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.