정의
현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory)은 해리 마코위츠가 개발한 투자 이론으로, 상관관계가 낮은 자산들을 조합하면 동일한 수익에서 위험을 줄이거나, 동일한 위험에서 수익을 높일 수 있다고 주장합니다. 효율적 프론티어 개념을 도입하여 위험-수익 최적화의 기초를 마련했습니다.
공식
Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
예시
주식과 채권처럼 상관관계가 낮은 자산을 60:40으로 조합하면, 주식만 보유할 때보다 변동성이 낮으면서도 합리적인 수익을 기대할 수 있습니다.
자주 묻는 질문
현대 포트폴리오 이론 (MPT)이란 무엇인가요?
분산 투자로 위험 대비 수익을 최적화하는 투자 이론
현대 포트폴리오 이론 (MPT)은(는) 어떻게 계산하나요?
현대 포트폴리오 이론 (MPT)의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
현대 포트폴리오 이론 (MPT)이 중요한 이유는 무엇인가요?
현대 포트폴리오 이론 (MPT)은(는) 투자자가 portfolio management을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.