정의
IV 크러시는 실적 발표, FDA 승인 등 예정된 이벤트 후 옵션의 내재변동성(IV)이 급격히 하락하는 현상입니다. 이벤트 전에는 불확실성으로 IV가 높아져 옵션 프리미엄이 비싸지지만, 이벤트 후 불확실성이 해소되면서 IV가 급락하고 옵션 가격도 하락합니다.
예시
실적 발표 전 IV가 80%였던 옵션이 발표 후 30%로 하락하면, 주가가 예상대로 움직여도 옵션 매수자는 IV 크러시로 손실을 볼 수 있습니다.
자주 묻는 질문
IV 크러시 (변동성 붕괴)이란 무엇인가요?
실적 발표 등 이벤트 후 내재변동성이 급락하는 현상
IV 크러시 (변동성 붕괴)이 중요한 이유는 무엇인가요?
IV 크러시 (변동성 붕괴)은(는) 투자자가 options을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.