정의
알파는 포트폴리오 운용자가 펀드의 베타에 기반하여 예상되는 수익을 넘어서 추가하거나 감소시킨 가치를 나타냅니다. 양의 알파는 투자가 시장을 능가했음을 나타내고, 음의 알파는 저조한 성과를 나타냅니다.
공식
Alpha = Actual Return - [Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)]
예시
펀드가 베타에 기반한 예상 수익률 10%일 때 12%를 달성했다면 알파는 2%입니다.
자주 묻는 질문
알파이란 무엇인가요?
벤치마크 지수 대비 투자의 초과 수익.
알파은(는) 어떻게 계산하나요?
알파의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Alpha = Actual Return - [Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)]
알파이 중요한 이유는 무엇인가요?
알파은(는) 투자자가 performance을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.