정의
스프레드 듀레이션(Spread Duration)은 신용 스프레드가 1% 변동할 때 채권 가격이 얼마나 변하는지 측정합니다. 회사채, 이머징 채권 등 신용 위험이 있는 채권에서 중요합니다. 금리 듀레이션과 별개로, 신용 위험 노출을 관리하는 데 사용됩니다.
공식
Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
예시
스프레드 듀레이션이 5년인 회사채는 신용 스프레드가 1% 확대되면 가격이 약 5% 하락합니다.
자주 묻는 질문
스프레드 듀레이션이란 무엇인가요?
신용 스프레드 변동에 대한 채권 가격의 민감도
스프레드 듀레이션은(는) 어떻게 계산하나요?
스프레드 듀레이션의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
스프레드 듀레이션이 중요한 이유는 무엇인가요?
스프레드 듀레이션은(는) 투자자가 fixed income을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.