정의
귀속 분석은 포트폴리오 성과를 수익을 설명하는 요소로 분해합니다. 초과 성과가 자산배분(섹터 비중), 증권 선택(종목 선정) 또는 상호작용 효과에서 비롯되었는지 식별합니다. 이는 투자자가 무엇이 결과를 주도했는지, 운용자의 명시된 전략이 실제 행동과 일치하는지 이해하는 데 도움이 됩니다.
공식
Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
예시
귀속 분석은 펀드 초과 성과의 60%가 기술주 비중확대(배분)에서, 40%가 더 나은 기술주 선정(선택)에서 비롯되었음을 보여줍니다.
자주 묻는 질문
귀속 분석이란 무엇인가요?
포트폴리오 수익을 구성 요소별 출처로 분해하는 것.
귀속 분석은(는) 어떻게 계산하나요?
귀속 분석의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
귀속 분석이 중요한 이유는 무엇인가요?
귀속 분석은(는) 투자자가 portfolio management을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.