정의
베가(Vega)는 옵션 그릭스 중 하나로, 기초자산의 내재변동성이 1%포인트 변할 때 옵션 가격이 얼마나 변하는지를 나타냅니다. 모든 옵션은 양의 베가를 가지며, 변동성이 상승하면 콜옵션과 풋옵션 모두 가치가 증가합니다. 등가격(ATM) 옵션이 가장 큰 베가를 가집니다.
공식
Vega = Change in Option Price / 1% Change in IV
예시
베가가 0.15인 콜옵션은 내재변동성이 20%에서 21%로 1%p 상승하면 옵션가격이 $0.15 상승합니다.
자주 묻는 질문
베가이란 무엇인가요?
기초자산 변동성 1%p 변화 시 옵션가격 변화량
베가은(는) 어떻게 계산하나요?
베가의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Vega = Change in Option Price / 1% Change in IV
베가이 중요한 이유는 무엇인가요?
베가은(는) 투자자가 options을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.