정의
정보비율(Information Ratio)은 펀드매니저의 초과수익(알파)을 추적오차(초과수익의 표준편차)로 나눈 값입니다. 벤치마크를 이기기 위해 감수하는 위험 대비 얼마나 일관되게 초과수익을 창출하는지 측정합니다. 높은 정보비율은 우수한 위험 조정 성과를 나타냅니다.
공식
Information Ratio = (Portfolio Return - Benchmark Return) / Tracking Error
예시
펀드의 연간 초과수익이 3%이고 추적오차가 6%라면 정보비율은 0.5입니다. 일반적으로 0.5 이상이면 양호한 성과로 평가됩니다.
자주 묻는 질문
정보비율이란 무엇인가요?
벤치마크 대비 초과수익을 추적오차로 나눈 성과 지표
정보비율은(는) 어떻게 계산하나요?
정보비율의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Information Ratio = (Portfolio Return - Benchmark Return) / Tracking Error
정보비율이 중요한 이유는 무엇인가요?
정보비율은(는) 투자자가 risk metrics을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.