정의
블랙-숄즈 모델은 유럽형 옵션의 이론적 가격을 계산하기 위한 수학 공식입니다. 현재 주가, 행사가, 만기까지의 시간, 무위험 이자율, 변동성을 고려합니다. 일정한 변동성 가정, 배당금 미고려 등의 한계가 있지만 옵션 거래에 혁명을 일으켰습니다.
공식
C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
예시
주가 $100, 행사가 $105, 30일 만기, 5% 금리, 30% 변동성으로 블랙-숄즈를 사용하면 콜옵션 가치가 약 $2.50로 계산됩니다.
자주 묻는 질문
블랙-숄즈 모델이란 무엇인가요?
유럽형 옵션 가격을 산정하기 위한 수학적 모델.
블랙-숄즈 모델은(는) 어떻게 계산하나요?
블랙-숄즈 모델의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
블랙-숄즈 모델이 중요한 이유는 무엇인가요?
블랙-숄즈 모델은(는) 투자자가 options을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.