정의
추적오차(Tracking Error)는 펀드 수익률과 벤치마크 수익률의 차이(초과수익)의 표준편차입니다. 인덱스펀드에서는 낮을수록 좋고, 액티브펀드에서는 펀드매니저의 적극적 운용 정도를 나타냅니다. 추적오차가 0이면 벤치마크와 동일하게 움직입니다.
공식
Tracking Error = Standard Deviation of (Portfolio Returns - Benchmark Returns)
예시
S&P 500 인덱스펀드의 추적오차가 0.05%라면, 지수를 매우 정확하게 복제하고 있습니다. 1% 이상이면 추적이 부정확합니다.
자주 묻는 질문
추적오차이란 무엇인가요?
펀드 수익률과 벤치마크 수익률의 차이의 변동성
추적오차은(는) 어떻게 계산하나요?
추적오차의 일반적인 공식은 다음과 같습니다: Tracking Error = Standard Deviation of (Portfolio Returns - Benchmark Returns)
추적오차이 중요한 이유는 무엇인가요?
추적오차은(는) 투자자가 risk metrics을(를) 평가하고 더 나은 결정을 내리도록 돕습니다.