定義
決定係数（R2乗）は、ポートフォリオのリターンのうち、ベンチマークインデックスの動きによって説明できる割合を測定します。値は0から100の範囲です。R2乗が100の場合、ポートフォリオはベンチマークと完全に連動して動きます。R2乗が低い場合は、ポートフォリオのリターンがベンチマークからほぼ独立していることを示します。R2乗は、ベータとアルファが意味があるかどうかを判断するのに役立ちます。R2乗が低い場合、これらの指標は信頼できません。
計算式
R² = 1 - (Sum of Squared Residuals / Total Sum of Squares)
例
S&P 500インデックスファンドのR2乗は100に近いです。R2乗が30のヘッジファンドは、リターンが市場からほとんど独立しているため、リスク評価においてベータはあまり意味がありません。
よくある質問
決定係数 (けっていけいすう) / R2乗 (アールじじょう) とは？
ファンドの動きがベンチマークの動きによってどれだけ説明できるかの統計的尺度。
決定係数 (けっていけいすう) / R2乗 (アールじじょう) はどう計算しますか？
決定係数 (けっていけいすう) / R2乗 (アールじじょう) の一般的な計算式は次の通りです：R² = 1 - (Sum of Squared Residuals / Total Sum of Squares)
なぜ 決定係数 (けっていけいすう) / R2乗 (アールじじょう) が重要ですか？
決定係数 (けっていけいすう) / R2乗 (アールじじょう) は投資家がrisk metricsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。