定義
ポートフォリオのパフォーマンスを評価するための参照点。ポートフォリオの投資スタイルと保有銘柄を反映しているべきである。S&P 500は米国大型株のベンチマークであり、ブルームバーグ総合指数は米国債のベンチマークである。アクティブ運用マネージャーは、手数料控除後にベンチマークを上回る能力で評価される。
計算式
Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
例
ある大型株ファンドが12%のリターンを上げたのに対し、S&P 500は10%のリターンだった。このファンドはベンチマークを2%（200ベーシスポイント）上回った。
よくある質問
ベンチマーク とは？
投資パフォーマンスを測定するための基準。
ベンチマーク はどう計算しますか？
ベンチマーク の一般的な計算式は次の通りです：Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
なぜ ベンチマーク が重要ですか？
ベンチマーク は投資家がportfolio managementを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。