定義
相関とは、2つの資産が共に動く度合いを測定するもので、-1から+1の範囲で表されます。+1の相関は、完全な正の相関（共に動く）を意味します。-1の相関は、完全な負の相関（反対に動く）を意味します。ゼロの相関は、線形関係がないことを示します。相関はポートフォリオの分散投資の基本であり、低い相関または負の相関を持つ資産を組み合わせることで、ポートフォリオ全体のリスクを軽減します。ただし、相関は時間とともに変化する可能性があり、市場のストレス時にはしばしば増加します。
計算式
Correlation = Covariance(A,B) / (Standard Deviation A x Standard Deviation B)
例
株式と債券は歴史的に低い相関または負の相関を持っています。経済の不確実性の中で株式が下落すると、投資家が安全を求めるため、債券はしばしば上昇します。両方を含むポートフォリオは、どちらか一方だけの場合よりもボラティリティが低くなります。
よくある質問
相関 とは？
2つの投資対象が互いにどのように連動して動くかを測る統計的指標。
相関 はどう計算しますか？
相関 の一般的な計算式は次の通りです：Correlation = Covariance(A,B) / (Standard Deviation A x Standard Deviation B)
なぜ 相関 が重要ですか？
相関 は投資家がrisk metricsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。