Definición
El vega mide cuánto cambia el precio de una opción por una variación del 1% en la volatilidad implícita. Los compradores de opciones tienen un vega positivo (se benefician del aumento de la volatilidad); los vendedores un vega negativo.
Fórmula
Ejemplo
Una opción con un vega de 0,20 ganará 0,20$ si la volatilidad implícita sube un 1% (de 30% a 31%). Las posiciones largas se benefician del aumento de la volatilidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Vega?
La sensibilidad del precio de una opción a los cambios en la volatilidad.
¿Cómo se calcula Vega?
Una fórmula común para Vega es: Vega = Change in Option Price / 1% Change in IV
¿Por qué es importante Vega?
Vega ayuda a los inversores a evaluar options y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Volatilidad Implicita (IV)
La expectativa del mercado de volatilidad de precios futura implicita por los precios de opciones.
Delta
La sensibilidad de una opción a las variaciones de precio del activo subyacente.
Theta
La pérdida de valor de una opción debido al paso del tiempo.
Gamma
La velocidad de cambio del delta de una opción con respecto al precio del activo subyacente.