Definición
El gamma mide cuánto cambia el delta de una opción por cada movimiento de 1$ del activo subyacente. Un gamma elevado significa que el delta cambia rápidamente. El gamma es máximo para las opciones en el dinero cerca del vencimiento.
Fórmula
Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
Ejemplo
Una opción con un delta de 0,50 y un gamma de 0,05 verá su delta aumentar a 0,55 si el activo subyacente sube 1$. El gamma acelera las ganancias (o pérdidas) en las posiciones de opciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Gamma?
La velocidad de cambio del delta de una opción con respecto al precio del activo subyacente.
¿Cómo se calcula Gamma?
Una fórmula común para Gamma es: Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
¿Por qué es importante Gamma?
Gamma ayuda a los inversores a evaluar options y tomar decisiones mejor informadas.