Definición
El ratio de Treynor mide el rendimiento excedente por unidad de riesgo sistemático (beta). A diferencia del ratio de Sharpe, que utiliza la volatilidad total, Treynor solo considera el riesgo de mercado, lo que es apropiado para carteras diversificadas.
Fórmula
Ejemplo
Una cartera con un rendimiento excedente del 8% y una beta de 1,2 tiene un Treynor de 6,67. Una cartera con un 6% y una beta de 0,8 tiene un Treynor de 7,5, un mejor rendimiento ajustado al riesgo de mercado.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Ratio de Treynor?
El rendimiento excedente dividido por la beta de la cartera.
¿Cómo se calcula Ratio de Treynor?
Una fórmula común para Ratio de Treynor es: Treynor Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Beta
¿Por qué es importante Ratio de Treynor?
Ratio de Treynor ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Ratio de Sharpe
El rendimiento excedente sobre la tasa libre de riesgo dividido por la volatilidad.
Beta
La sensibilidad de una acción a los movimientos del mercado.
Riesgo Sistemático
El riesgo a escala del mercado que no puede eliminarse mediante la diversificación.
Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF)
Un modelo que relaciona el rendimiento esperado con el riesgo sistemático (beta).