Definición
El riesgo sistemático (riesgo de mercado) afecta a todo el mercado y no puede eliminarse mediante la diversificación: recesiones, cambios en las tasas de interés, eventos geopolíticos. El beta mide la exposición de un valor al riesgo sistemático. Solo el riesgo sistemático se compensa con rendimientos esperados en el equilibrio del mercado.
Fórmula
Ejemplo
Durante un desplome del mercado, todas las acciones caen juntas. Esta caída correlacionada es un riesgo sistemático: la diversificación dentro de las acciones no puede evitarlo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Riesgo Sistemático?
El riesgo a escala del mercado que no puede eliminarse mediante la diversificación.
¿Cómo se calcula Riesgo Sistemático?
Una fórmula común para Riesgo Sistemático es: 总风险 = 系统性风险 + 非系统性风险
¿Por qué es importante Riesgo Sistemático?
Riesgo Sistemático ayuda a los inversores a evaluar risk metrics y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Riesgo No Sistemático
El riesgo específico de la empresa que puede eliminarse mediante la diversificación.
Beta
La sensibilidad de una acción a los movimientos del mercado.
Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF)
Un modelo que relaciona el rendimiento esperado con el riesgo sistemático (beta).