Definición
El Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF) calcula el rendimiento esperado basándose en la tasa libre de riesgo, la beta y la prima de riesgo de mercado. Sugiere que los inversores solo deben ser compensados por el riesgo sistemático (beta), no por el riesgo específico de la empresa que puede ser diversificado.
Fórmula
Ejemplo
Con una tasa libre de riesgo del 3%, una prima de mercado del 6% y una beta de 1,2, el rendimiento esperado del MVAF es del 3% + 1,2 x 6% = 10,2%.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF)?
Un modelo que relaciona el rendimiento esperado con el riesgo sistemático (beta).
¿Cómo se calcula Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF)?
Una fórmula común para Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF) es: Expected Return = Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)
¿Por qué es importante Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF)?
Modelo de Valoración de Activos Financieros (MVAF) ayuda a los inversores a evaluar valuation y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Beta
La sensibilidad de una acción a los movimientos del mercado.
Tasa Libre de Riesgo
El rendimiento teórico de una inversión sin riesgo de incumplimiento.
Prima de Riesgo de la Renta Variable
El rendimiento excedente esperado de las acciones en comparación con los bonos libres de riesgo.
Riesgo Sistemático
El riesgo a escala del mercado que no puede eliminarse mediante la diversificación.