定义
夏普比率由威廉·夏普开发，通过将超额收益（高于无风险利率的部分）除以标准差来衡量风险调整收益。较高的夏普比率表示更好的风险调整表现。夏普比率高于1通常被认为是良好的，高于2是非常好的，高于3是优秀的。该比率有助于比较不同风险水平的投资，被广泛用于评估投资组合和基金经理。但它假设收益服从正态分布。
公式
夏普比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) / 投资组合标准差
示例
基金A收益率15%，波动率20%（假设无风险利率2%，夏普比率为0.65）。基金B收益率10%，波动率8%（夏普比率为1.0）。尽管收益较低，基金B提供了更好的风险调整表现。
常见问题
夏普比率 是什么？
衡量每单位总风险所获得超额收益的风险调整收益指标。
如何计算 夏普比率？
夏普比率 的常见公式是：夏普比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) / 投资组合标准差
为什么 夏普比率 重要？
夏普比率 帮助投资者评估risk metrics并做出更有依据的决策。