定义
索提诺比率是夏普比率的变体，只考虑下行波动性（负收益）而非总波动性。由于投资者主要关注下行风险，索提诺比率对许多人来说提供了更相关的衡量标准。它用超额收益除以下行偏差的标准差。
公式
Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
示例
Two funds have the same Sharpe, but one has Sortino of 1.5 vs 1.0. The higher Sortino fund has better downside protection.
常见问题
索提诺比率 是什么？
仅衡量每单位下行风险的超额收益的风险调整收益指标。
如何计算 索提诺比率？
索提诺比率 的常见公式是：Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
为什么 索提诺比率 重要？
索提诺比率 帮助投资者评估portfolio management并做出更有依据的决策。