定义
久期衡量债券价格对利率变化的敏感程度，以年表示。久期10年的债券在利率上升1%时价格约下跌10%。麦考利久期是现金流的加权平均期限；修正久期直接衡量价格敏感度。零息债券久期等于到期期限。
公式
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
示例
A bond with 7-year duration will decline approximately 7% in price if interest rates increase by 1%.
常见问题
久期 是什么？
债券价格对利率变动的敏感度。
如何计算 久期？
久期 的常见公式是：Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
为什么 久期 重要？
久期 帮助投资者评估fixed income并做出更有依据的决策。