定义
到期收益率是假设债券持有至到期、所有利息按YTM再投资时的年化回报率。它综合考虑票息、价格折溢价和到期时间。YTM是比较不同债券回报的标准指标，但实际回报取决于再投资收益率和是否持有至到期。
公式
YTM calculation requires solving for r: Price = Σ(Coupon/(1+r)^t) + Face Value/(1+r)^n
示例
A bond priced at $950 with $50 annual coupons and $1,000 face value maturing in 5 years has a YTM of approximately 6.1%.
常见问题
到期收益率（YTM） 是什么？
假设持有至到期的债券总回报率。
如何计算 到期收益率（YTM）？
到期收益率（YTM） 的常见公式是：YTM calculation requires solving for r: Price = Σ(Coupon/(1+r)^t) + Face Value/(1+r)^n
为什么 到期收益率（YTM） 重要？
到期收益率（YTM） 帮助投资者评估fixed income并做出更有依据的决策。