定义
卡尔玛比率将年化收益率与同期最大回撤进行比较，衡量风险调整后收益。计算公式为年化收益率/最大回撤绝对值。比率越高表明收益相对于下行风险越好。对冲基金和CTA策略常用此指标评估风险调整表现。
公式
Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
示例
A fund with 15% annual return and 20% max drawdown has a Calmar Ratio of 0.75. Higher is better.
常见问题
卡尔玛比率 是什么？
年均收益与最大回撤的比率。
如何计算 卡尔玛比率？
卡尔玛比率 的常见公式是：Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
为什么 卡尔玛比率 重要？
卡尔玛比率 帮助投资者评估portfolio management并做出更有依据的决策。