定义
最大回撤衡量从峰值到后续谷底再到新峰值之前的最大百分比跌幅。它捕捉投资者可能经历的最坏情况。与波动性指标不同，回撤显示实际历史损失。最大回撤50%的策略意味着投资者在最糟糕的时候会在恢复前损失一半投资。回撤对于评估杠杆策略和无法承受大额临时损失的投资者特别重要。
公式
最大回撤 = (谷底值 - 峰值) / 峰值 x 100%
示例
投资组合从100,000美元涨到150,000美元，然后跌到90,000美元，最终恢复到200,000美元。最大回撤是-40%，尽管最终回报是正的。
常见问题
最大回撤 是什么？
一段时期内投资组合价值从峰值到谷底的最大跌幅。
如何计算 最大回撤？
最大回撤 的常见公式是：最大回撤 = (谷底值 - 峰值) / 峰值 x 100%
为什么 最大回撤 重要？
最大回撤 帮助投资者评估risk metrics并做出更有依据的决策。