Определение
Spread duration показывает процентное изменение цены при изменении кредитного спреда на 100 б.п. Важна для корпоративных облигаций и оценки кредитного риска.
Формула
Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
Пример
Spread duration 5 — цена упадёт на ~5% при расширении спреда на 100 б.п.
Вопросы и ответы
Что такое Спред-дюрация?
Чувствительность цены облигации к изменению кредитного спреда.
Как рассчитывается Спред-дюрация?
Распространенная формула для Спред-дюрация: Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
Почему Спред-дюрация важно?
Спред-дюрация помогает инвесторам оценивать fixed income и принимать более обоснованные решения.