Определение
Дюрация — взвешенное среднее время до получения денежных потоков по облигации. Приблизительно показывает процентное изменение цены при изменении ставок на 1%.
Формула
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Пример
Облигация с дюрацией 7 лет потеряет ~7% стоимости при росте ставок на 1%.
Вопросы и ответы
Что такое Дюрация?
Мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок.
Как рассчитывается Дюрация?
Распространенная формула для Дюрация: Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Почему Дюрация важно?
Дюрация помогает инвесторам оценивать fixed income и принимать более обоснованные решения.