Определение
Кредитный спред — дополнительная доходность, требуемая инвесторами за принятие кредитного риска сверх безрисковой ставки. Отражает вероятность дефолта и recovery rate.
Формула
Credit Spread = Corporate Bond Yield - Treasury Yield
Пример
High-yield спред 400 б.п. означает доходность на 4% выше казначейских.
Вопросы и ответы
Что такое Кредитный спред облигаций?
Дополнительная доходность за кредитный риск.
Как рассчитывается Кредитный спред облигаций?
Распространенная формула для Кредитный спред облигаций: Credit Spread = Corporate Bond Yield - Treasury Yield
Почему Кредитный спред облигаций важно?
Кредитный спред облигаций помогает инвесторам оценивать fixed income и принимать более обоснованные решения.