Определение
Sortino = (доходность - безрисковая ставка) / downside deviation. Как Sharpe, но учитывает только отрицательную волатильность. Более релевантен для асимметричных распределений.
Формула
Sortino Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
Пример
Сортино 1,5 — на каждую единицу downside risk получаем 1,5 единицы избыточной доходности.
Вопросы и ответы
Что такое Коэффициент Сортино?
Избыточная доходность на единицу downside риска.
Как рассчитывается Коэффициент Сортино?
Распространенная формула для Коэффициент Сортино: Sortino Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
Почему Коэффициент Сортино важно?
Коэффициент Сортино помогает инвесторам оценивать risk metrics и принимать более обоснованные решения.