Определение
IR = (доходность портфеля - доходность бенчмарка) / tracking error. Измеряет способность управляющего генерировать альфу с учётом отклонения от индекса.
Формула
Information Ratio = (Portfolio Return - Benchmark Return) / Tracking Error
Пример
Избыточная доходность 2% при tracking error 4% = IR 0,5. Выше 0,5 — хороший результат.
Вопросы и ответы
Что такое Информационный коэффициент?
Избыточная доходность на единицу отслеживающего риска.
Как рассчитывается Информационный коэффициент?
Распространенная формула для Информационный коэффициент: Information Ratio = (Portfolio Return - Benchmark Return) / Tracking Error
Почему Информационный коэффициент важно?
Информационный коэффициент помогает инвесторам оценивать risk metrics и принимать более обоснованные решения.