Definitie
De Treynor Ratio meet excess rendement behaald per eenheid systematisch (markt)risico, gebruikmakend van beta in plaats van standaarddeviatie. Het is nuttig voor het evalueren van portefeuilles die deel uitmaken van een groter gediversifieerde portefeuille, waar onsystematisch risico is geëlimineerd. Hogere ratio's duiden op beter risicogecorrigeerd rendement.
Formule
Voorbeeld
A fund with 12% return, 2% risk-free rate, and 1.2 beta has a Treynor Ratio of 8.33 ((12-2)/1.2).
FAQ
Wat is Treynor Ratio?
Een risicogecorrigeerde maatstaf die beta als risicomaatstaf gebruikt.
Hoe bereken je Treynor Ratio?
Een veelgebruikte formule voor Treynor Ratio is: Treynor Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Beta
Waarom is Treynor Ratio belangrijk?
Treynor Ratio helpt beleggers portfolio management te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.
Gerelateerde termen
Sharpe-ratio
Risicogecorrigeerd rendement dat extra rendement meet per eenheid volatiliteit.
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een effect in vergelijking met de totale markt.
Systematisch Risico
Marktbreed risico dat niet kan worden weggediversifieerd en alle effecten beïnvloedt.
CAPM
Het Capital Asset Pricing Model dat het verwachte rendement berekent op basis van systematisch risico.