Definitie
Het CAPM is een model dat het theoretische verwachte rendement van een actief berekent op basis van zijn beta ten opzichte van de markt. De formule is: Verwacht Rendement = Risicovrije Rente + Beta x (Marktrendement - Risicovrije Rente).
Formule
Voorbeeld
Met een risicovrije rente van 3%, marktrendement van 10% en beta van 1,2, is het verwachte rendement 11,4%.
FAQ
Wat is CAPM?
Het Capital Asset Pricing Model dat het verwachte rendement berekent op basis van systematisch risico.
Hoe bereken je CAPM?
Een veelgebruikte formule voor CAPM is: Expected Return = Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)
Waarom is CAPM belangrijk?
CAPM helpt beleggers valuation te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.
Gerelateerde termen
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een effect in vergelijking met de totale markt.
Risicovrije rente
Het theoretische rendement van een belegging zonder risico.
Aandelenrisicopremie
Het extra rendement dat beleggen in aandelen biedt boven de risicovrije rente.
Systematisch Risico
Marktbreed risico dat niet kan worden weggediversifieerd en alle effecten beïnvloedt.