定義
時間加重平均価格（TWAP）は、一定期間における価格の単純平均を計算し、出来高に関係なく各価格時点に等しい重みを付けます。TWAPアルゴリズムは、このベンチマークを達成するために、注文を時間的に均等に実行します。VWAPとは異なり、TWAPは出来高を考慮しないため、より単純ですが、代表性に欠ける可能性があります。
計算式
TWAP = Sum of Prices at Each Interval / Number of Intervals
例
アルゴリズムが10万株の注文を2時間にわたって均等に分割し、TWAPを達成するために5分ごとに実行します。
よくある質問
TWAP (時間加重平均価格) とは？
一定期間における証券の平均価格。
TWAP (時間加重平均価格) はどう計算しますか？
TWAP (時間加重平均価格) の一般的な計算式は次の通りです：TWAP = Sum of Prices at Each Interval / Number of Intervals
なぜ TWAP (時間加重平均価格) が重要ですか？
TWAP (時間加重平均価格) は投資家がtrading mechanicsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。