定義
ソルティノレシオは、シャープレシオの変形版であり、総ボラティリティではなく、下方ボラティリティ（マイナスのリターン）のみを考慮します。投資家は主に下方リスクに関心があるため、ソルティノレシオは、多くの場合、より適切な指標となります。超過リターンを、マイナスのリターンのみの標準偏差（下方偏差）で割ります。ソルティノレシオが高いほど、下方リスク調整後のパフォーマンスが優れていることを示し、非対称なリターン分布を持つ投資を評価するのに特に役立ちます。
計算式
Sortino Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
例
2つのファンドがどちらも12％のリターンを上げており、総ボラティリティは同じですが、ファンドAは変動のほとんどがプラス側であるのに対し、ファンドBはプラスとマイナスの変動が同等であるとします。ファンドAのソルティノレシオは高く、下方保護が優れていることを正しく反映しています。
よくある質問
ソルティノレシオ とは？
下方リスクのみを考慮したリスク調整後リターン。
ソルティノレシオ はどう計算しますか？
ソルティノレシオ の一般的な計算式は次の通りです：Sortino Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
なぜ ソルティノレシオ が重要ですか？
ソルティノレシオ は投資家がrisk metricsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。