定義
シャープレシオは、ウィリアム・シャープによって開発された、リスク調整後収益率を測定する指標です。超過収益（無リスク金利を上回る）を標準偏差で割ることによって算出されます。シャープレシオが高いほど、リスク調整後のパフォーマンスが優れていることを示します。一般的に、1を超えるシャープレシオは良好、2を超える場合は非常に良好、3を超える場合は優れていると見なされます。この比率は、リスクレベルが異なる投資を比較するのに役立ち、ポートフォリオやファンドマネージャーの評価に広く使用されています。ただし、収益が正規分布に従うことを前提としています。
計算式
Sharpe Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Standard Deviation of Portfolio
例
ファンドAは15%のリターンで20%のボラティリティ（シャープレシオ：無リスク金利2%と仮定して0.65）。ファンドBは10%のリターンで8%のボラティリティ（シャープレシオ：1.0）。リターンは低いものの、ファンドBの方がリスク調整後のパフォーマンスが優れています。
よくある質問
シャープレシオ とは？
リスク調整後収益率。総リスク単位当たりの超過収益を測定。
シャープレシオ はどう計算しますか？
シャープレシオ の一般的な計算式は次の通りです：Sharpe Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Standard Deviation of Portfolio
なぜ シャープレシオ が重要ですか？
シャープレシオ は投資家がrisk metricsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。