定義
ガンマは、原資産価格が1ドル変動した際に、オプションのデルタがどれだけ変化するかを示すオプションのギリシャ指標です。満期日が近いアット・ザ・マネー・オプションで最も高くなります。ガンマが高いということは、デルタが急速に変化する可能性があり、ポジションが価格変動に敏感になることを意味します。
計算式
Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
例
あるコールオプションのデルタが0.50、ガンマが0.05の場合、株価が1ドル上昇するとデルタは0.55に上昇します。
よくある質問
ガンマ とは？
原資産価格が1ドル変動した場合のデルタの変化率。
ガンマ はどう計算しますか？
ガンマ の一般的な計算式は次の通りです：Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
なぜ ガンマ が重要ですか？
ガンマ は投資家がoptionsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。