定義
デュレーションは、金利が変動した場合に債券価格がどの程度変動するかを測定します。デュレーションが高いほど、金利変動に対する感応度が高くなります。年単位で表され、すべてのキャッシュフローを受け取るまでの加重平均時間を示します。デュレーションが5年の債券は、金利が1％上昇すると約5％下落します。
計算式
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
例
デュレーションが7年の債券は、金利が1％上昇すると価格が約7％下落します。
よくある質問
デュレーション（債券） とは？
金利変動に対する債券価格の感応度を示す指標。
デュレーション（債券） はどう計算しますか？
デュレーション（債券） の一般的な計算式は次の通りです：Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
なぜ デュレーション（債券） が重要ですか？
デュレーション（債券） は投資家がfixed incomeを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。