Définition
Le vega mesure combien le prix d'une option change pour une variation de 1% de la volatilité implicite. Les acheteurs d'options ont un vega positif (profitent de la hausse de volatilité) ; les vendeurs un vega négatif.
Formule
Exemple
Une option avec un vega de 0,20 gagnera 0,20$ si la volatilité implicite monte de 1% (de 30% à 31%). Les positions longues bénéficient de la hausse de volatilité.
FAQ
Qu’est-ce que Vega ?
La sensibilité du prix d'une option aux changements de volatilité.
Comment calcule-t-on Vega ?
Une formule courante pour Vega est : Vega = Change in Option Price / 1% Change in IV
Pourquoi Vega est-il important ?
Vega aide les investisseurs à évaluer options et à prendre de meilleures décisions.
Termes associés
Volatilite Implicite
La volatilite future attendue deduite des prix des options.
Delta
La sensibilite d'une option aux variations de prix de l'actif sous-jacent.
Theta
La perte de valeur d'une option due au passage du temps.
Gamma
La vitesse de changement du delta d'une option par rapport au prix du sous-jacent.