Définition
Le gamma mesure combien le delta d'une option change pour chaque mouvement de 1$ du sous-jacent. Un gamma eleve signifie que le delta change rapidement. Le gamma est maximal pour les options a la monnaie pres de l'expiration.
Formule
Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
Exemple
Une option avec un delta de 0,50 et un gamma de 0,05 verra son delta passer a 0,55 si le sous-jacent monte de 1$. Le gamma accelere les gains (ou pertes) sur les positions d'options.
FAQ
Qu’est-ce que Gamma ?
La vitesse de changement du delta d'une option par rapport au prix du sous-jacent.
Comment calcule-t-on Gamma ?
Une formule courante pour Gamma est : Gamma = Change in Delta / Change in Stock Price
Pourquoi Gamma est-il important ?
Gamma aide les investisseurs à évaluer options et à prendre de meilleures décisions.