Definición
El ratio de informacion mide el rendimiento activo (alfa) de un gestor relativo al riesgo tomado para lograr ese rendimiento (error de seguimiento). Es esencialmente un ratio de Sharpe para el rendimiento activo. Un IR de 0.5 es bueno; por encima de 1.0 es excelente. Ayuda a evaluar gestores de fondos activos.
Fórmula
Ejemplo
Un fondo con rendimiento activo del 2% (vs. benchmark) y error de seguimiento del 4% tiene IR de 0.5, significando rendimiento activo decente por unidad de riesgo activo tomado.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Ratio de Informacion?
Una medida del rendimiento activo ajustado por riesgo relativo al error de seguimiento.
¿Cómo se calcula Ratio de Informacion?
Una fórmula común para Ratio de Informacion es: Ratio de Informacion = Rendimiento Activo / Error de Seguimiento
¿Por qué es importante Ratio de Informacion?
Ratio de Informacion ayuda a los inversores a evaluar portfolio theory y tomar decisiones mejor informadas.