Definición
El ratio de Calmar divide la TCAC por la máxima caída, midiendo el rendimiento por unidad de riesgo de caída. Los ratios más altos indican mejores rendimientos ajustados al riesgo. Desarrollado para fondos de futuros gestionados, pero útil para cualquier evaluación de estrategia o cartera.
Fórmula
Ejemplo
Un fondo con un rendimiento anualizado del 15% y una máxima caída del 20% tiene un ratio de Calmar de 0,75. Otro con un rendimiento del 12% y una caída del 10% tiene un ratio de 1,2, mejor ajustado al riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Ratio de Calmar?
Un ratio que compara el rendimiento anual promedio con la máxima caída.
¿Cómo se calcula Ratio de Calmar?
Una fórmula común para Ratio de Calmar es: Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
¿Por qué es importante Ratio de Calmar?
Ratio de Calmar ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.