Definition
Die Treynor-Ratio misst die Überrendite pro Einheit systematischen (Markt-)Risikos unter Verwendung von Beta anstatt Standardabweichung. Sie ist nützlich für die Bewertung von Portfolios, die Teil eines größeren diversifizierten Portfolios sind, bei dem unsystematisches Risiko eliminiert ist. Höhere Ratios zeigen bessere risikoadjustierte Performance an.
Beispiel
Ein Fonds mit 12% Rendite, 2% risikofreiem Zinssatz und 1,2 Beta hat eine Treynor-Ratio von 8,33 ((12-2)/1,2).
FAQ
Was ist Treynor-Ratio?
Ein risikoadjustiertes Maß, das Beta als Risikomaß verwendet.
Warum ist Treynor-Ratio wichtig?
Treynor-Ratio hilft Anlegern, risk metrics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.