Definition
Die Sharpe Ratio, entwickelt von William Sharpe, misst risikoadjustierte Renditen durch Division der Überrendite (über dem risikofreien Zinssatz) durch die Standardabweichung. Höhere Sharpe Ratios zeigen bessere risikoadjustierte Performance an. Eine Sharpe Ratio über 1 gilt allgemein als gut, über 2 als sehr gut und über 3 als ausgezeichnet. Die Ratio hilft beim Vergleich von Anlagen mit unterschiedlichen Risikoniveaus.
Formel
Beispiel
Fonds A liefert 15% bei 20% Volatilität (Sharpe: 0,65 bei 2% risikofreiem Zinssatz). Fonds B liefert 10% bei 8% Volatilität (Sharpe: 1,0). Trotz niedrigerer Renditen bietet Fonds B bessere risikoadjustierte Performance.
FAQ
Was ist Sharpe Ratio?
Risikoadjustierte Rendite, die Überrendite pro Einheit Gesamtrisiko misst.
Wie berechnet man Sharpe Ratio?
Eine gängige Formel für Sharpe Ratio ist: Sharpe Ratio = (Portfoliorendite - Risikofreier Zinssatz) / Standardabweichung
Warum ist Sharpe Ratio wichtig?
Sharpe Ratio hilft Anlegern, risk metrics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.