Definition
R-Quadrat (Bestimmtheitsmaß) misst den Prozentsatz der Portfoliorenditen, der durch Bewegungen seines Benchmark-Index erklärt werden kann. Werte reichen von 0 bis 100. Ein R-Quadrat von 100 bedeutet, das Portfolio bewegt sich exakt mit seiner Benchmark. Ein niedriges R-Quadrat zeigt an, dass die Portfoliorenditen weitgehend unabhängig von der Benchmark sind.
Formel
Beispiel
Ein S&P-500-Indexfonds hat R-Quadrat nahe 100. Ein Hedgefonds mit R-Quadrat von 30 hat Renditen, die größtenteils unabhängig vom Markt sind, was sein Beta weniger aussagekräftig macht.
FAQ
Was ist R-Quadrat?
Ein statistisches Maß dafür, wie viel der Fondsbewegungen durch Benchmarkbewegungen erklärt werden können.
Wie berechnet man R-Quadrat?
Eine gängige Formel für R-Quadrat ist: R² = 1 - (Summe der quadrierten Residuen / Gesamtsumme der Quadrate)
Warum ist R-Quadrat wichtig?
R-Quadrat hilft Anlegern, statistics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.