Definition
Korrelation misst den Grad, in dem zwei Vermögenswerte sich zusammen bewegen, und reicht von -1 bis +1. Eine Korrelation von +1 bedeutet perfekte positive Korrelation (bewegen sich zusammen). Eine Korrelation von -1 bedeutet perfekte negative Korrelation (bewegen sich entgegengesetzt). Null-Korrelation zeigt keine lineare Beziehung an. Korrelation ist fundamental für die Portfoliodiversifikation - die Kombination von Vermögenswerten mit niedriger oder negativer Korrelation reduziert das Gesamtportfoliorisiko. Korrelationen können sich jedoch im Laufe der Zeit ändern und steigen oft während Marktstress.
Formel
Beispiel
Aktien und Anleihen haben historisch eine niedrige oder negative Korrelation. Wenn Aktien während wirtschaftlicher Unsicherheit fallen, steigen Anleihen oft, da Anleger Sicherheit suchen. Ein Portfolio aus beiden hat niedrigere Volatilität als jedes einzeln.
FAQ
Was ist Korrelation?
Ein statistisches Maß dafür, wie zwei Anlagen sich im Verhältnis zueinander bewegen.
Wie berechnet man Korrelation?
Eine gängige Formel für Korrelation ist: Correlation = Covariance(A,B) / (Standard Deviation A x Standard Deviation B)
Warum ist Korrelation wichtig?
Korrelation hilft Anlegern, risk metrics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.