Definition
Die Calmar-Ratio misst risikobereinigte Renditen unter Verwendung des maximalen Drawdowns als Risikomaß. Sie dividiert die durchschnittliche jährliche zusammengesetzte Rendite durch den maximalen Drawdown über einen Zeitraum (typischerweise 3 Jahre). Höhere Ratios zeigen bessere Rendite im Verhältnis zum schlimmsten erlebten Verlust an.
Formel
Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
Beispiel
Ein Fonds mit 15% Jahresrendite und 20% maximalem Drawdown hat eine Calmar-Ratio von 0,75. Höher ist besser.
FAQ
Was ist Calmar-Ratio?
Ein Verhältnis, das die durchschnittliche Jahresrendite mit dem maximalen Drawdown vergleicht.
Wie berechnet man Calmar-Ratio?
Eine gängige Formel für Calmar-Ratio ist: Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
Warum ist Calmar-Ratio wichtig?
Calmar-Ratio hilft Anlegern, portfolio management zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.